En el anterior boletín, se realizó una introducción a los gráficos Candlestick. Pero, ¿Cuándo aparecieron este tipo de gráficos? Esta es una breve introducción acerca del origen de las velas japonesas.
Los gráficos Candlestick se conocen como el tipo más antiguo de gráficos de predicciones. Se usaban para predecir el precio del arroz desde antes de 1700. De hecho, durante esta era en Japón, Munehisa (Sohkyu) Homma se convirtió en un legendario comerciante de arroz y ganó una gran fortuna utilizando análisis de velas.
Cuando Honma tomó el mando del negocio familiar en 1750, empezó comerciando en el mercado local, de intercambio de arroz, en el puerto de la ciudad de Sakata, en la Provincia de Dewa. Sakata era un puerto de recolección y de distribución del arroz y hoy todavía es uno de los puertos más importantes en el Mar de Japón.
La historia dice que Honma estableció una red de comunicaciones propia que consistió en colocar entre Osaka y Sakata hombres en las azoteas espaciados cada cuatro kilómetros. La distancia entre Osaka y Sakata es aproximadamente 380 millas lo que habría requerido alrededor de 100 hombres. Esto le supuso a Honma el avance que necesitó, en el comercio de arroz, para aumentar su gran riqueza.
Honma conservó muchos archivos o registros para aprender sobre la psicología de los inversores. Sus estudios le ayudaron a entender que la entrada inicial en un comercio (o en una posición) no debe ser precipitada.
Según Honma, si se siente apremiado para apresurarse en un comercio (tomar una posición), es porque se cree que no puede perderse la oportunidad; entonces, hay que esperar calmado tres días para ver si, pasado ese tiempo, se siente de la misma manera. De ser así, se puede entrar en el comercio (en la posición) probablemente con bastante éxito.
Honma murió en 1803. Durante este periodo de tiempo publicó un libro: " Si todas las personas son alcistas, se tonto y vende arroz". Es alguno de los consejos contenidos en San-en Kinsen Horoku. Este libro se publicó en 1755 y es conocido hoy en día como la base de la filosofía del mercado Japonés. En la actualidad, en Sakata, una casa que perteneció a la familia Honma, se encuentra el Museo de Arte de Honma.
Todos los modelos y formaciones basadas en el Método de Sakata se toman de 160 reglas que Honma escribió cuando él tenía 51 años. El Método de Sakata, a su vez, es lo que ahora se considera como los principios de reconocimiento de modelo de vela.
El análisis de velas de hecho no fue desarrollado por Honma, sólo la filosofía que hay detrás del modelo. Este enfoque se ha acreditado como el origen del análisis de velas actual.
El hecho de que Honma viviera en Sakata hace que se pueda encontrar referencias como: La Ley de Sakata, el Método de Sakata, los Cinco Métodos Sakata, la Constitución de Honma y nombres similares. Mientras que las etiquetas pueden diferir, la técnica del análisis permanece la misma. Estos apuntes se referirán a este enfoque como el Método de Sakata.
El Método de Sakata, tal cual, fue creado y usado por Honma para el análisis técnico básico, se ocupaba de las velas yin (inn) y yang (yoh) básicas junto con dos velas adicionales.
Durante este boletín, se motrarán dos formaciones de velas japonesas. Engulfing Bullish (Pauta Envolvente Alcista) y Engulfing Bearish (Pauta Envolvente Bajista).
ENGULFING BULLISH
Engulfing Bullish (Pauta Envolvente Alcista) es un patrón de cambio de tendencia, como su nombre indica, alcista. Este patrón trata de identificar finalizaciones de tendencias bajistas mediante la aparición de una vela con cuerpo real blanco lo suficientemente grande.
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La filosofía principal de este patrón es la de localizar una vela blanca que, tras una tendencia bajista, cubra por completo al cuerpo real negro del día anterior.
Para ello, la vela negra debe ser relativamente pequeña, reafirmando que la tendencia bajista está perdiendo fuerza. Aún así, la tendencia es lo suficientemente fuerte como para abrir al día siguiente por debajo del cuerpo real negro.
Sin embargo, las fuerzas alcistas son superiores y consiguen vencer a las bajistas, cerrando la vela blanca por encima del cuerpo real negro del día anterior.
No se ha establecido un dogma para decidir si el cuerpo de la vela blanca debería cubrir en su totalidad a la negra o si por el contrario no es necesario que cubra también a sus sombras.
Lo que sí es evidente es que cuanto mayor sea la envoltura sobre la vela negra, más se consolida la teoría del cambio de tendencia, así como que se fijen máximos crecientes.
Todas estas condiciones quedan invalidadas si al tercer día la vela cerrase por debajo de la vela blanca del día anterior. Este hecho negaría la pauta y afirmaría la tendencia anterior, que seguiría siendo bajista.
Un caso especial es cuando la pauta envolvente aparece tras un doji*. Este doji le daría una validez muy alcista a la pauta envolvente.
*Doji: Cuando la apertura y el cierre son iguales o prácticamente iguales.
ENGULFING BEARISH
Engulfing Bearish (Pauta Envolvente Bajista) es un patrón bajista que ejerce de patrón inverso a Engulfin Bullish. En este caso, trata de buscar la finalización de una tendencia alcista mediante la aparición de una vela con cuerpo real negro lo suficientemente grande.
En la tendencia alcista, aparece una pequeña vela con cuerpo real blanco, indicando que la tendencia pierde fuerza. A pesar de ello, es lo suficientemente fuerte como para abrir por encima del cuerpo real blanco, pero finalmente los bajistas ejercen mayor fuerza y consiguen cubrir a los alcistas, cerrando la vela por debajo del cuerpo real blanco del día anterior.
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Se cumple la misma premisa que en el caso anterior, respecto a si debe o no cubrir por completo el cuerpo de la vela negra a la vela blanca o si por el contrario no es necesario que cubra las sombras de esta.
El resto de condiciones se establecen también en este patrón. De modo que: Cuanto mayor sea la envoltura, mayor será su fiabilidad. Las sombras deben fijar mínimos decrecientes y por último, si la vela del tercer día cerrase por encima de la gran vela negra, la pauta quedaría invalidada y seguiría la tendencia alcista.
Existe un caso especial de pauta, donde se permutan las velas blanca y negra. En este caso, tras la tendencia alcista, aparece una vela con cuerpo real negro pequeño.
Al día siguiente, abre por debajo del cuerpo real negro, pero la fuerza alcista sigue venciendo y finalmente se mantiene la tendencia, cerrando la vela por encima del cuerpo real negro, envolviendo a este.
Este es un caso atípico y se le denomina último techo envolvente, y su confirmación vendría cuando la vela del siguiente día (el tercer día) de mercado cerrase por debajo del cierre de la gran vela blanca.
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