En anteriores boletines se han estado mostrando formaciones de velas combinadas. Estos patrones suponen un gran soporte de información acerca de qué está suciendo en el mercado, ya que los datos que nos dan unas velas es contrastado con los datos de las otras.
Pese a ello, no se debe subestimar la información que aporta una sola vela. De hecho, hay muchos modelos de vela que consisten en una única vela y que también se pueden considerar como señales de cambio de tendencia.
Dependiendo de la forma de la vela, recibirá un nombre u otro, aportando distinta información según cada uno de los casos. Estas formaciones individuales son la base del análisis técnico japonés y es la primera lectura que se lleva a cabo antes de analizar las formaciones combinadas.
Velas Largas/Velas Cortas. La consideración del tamaño de una vela lo va a determinar el contexto en el que se encuentra y por tanto el tamaño de las últimas velas aparecidas.
Las velas largas marca movimientos importantes en el mercado que pueden significar el disparo o confirmación de una tendencia.
Inversamente a estos, las velas cortas pueden marcar movimientos de consolidación y de reducción de la actividad. Esto puede implicar zonas laterales.
Otro dato relevante en la estructura de la vela es la posición del cuerpo real respecto a sus sombras.
Velas sin sombras. Cuando la ausencia de sombra acompaña al cierre de la vela (Closing Marubozu), se considera una vela fuerte y es mucho más significativo que la ausencia de sombra acompañando a la apertura (Opening Marubozu).
Velas con sombras alargadas. Dependiendo del conjunto de ambas sombras, la información de cada vela es diferente:
1) Sombras de mismo tamaño. Cuando el cuerpo real de la vela es pequeño y sus extremos son de mayor longitud, se consideran Peonzas, y representan indecisión entre las fuerzas alcistas y las bajistas.
2) Sombra alargada junto a sombra nula. Este tipo de velas informan de que el movimiento ha podido retroceder y que puede aparecer un cambio en el mercado. La información aportada por este tipo de velas depende mucho de la tendencia previa.
Velas con hueco. Cuando la vela es de cuerpo pequeño y aparace tras un gap, se denomina Estrella y puede indicar incertidumbre en el mercado. Este tipo de velas forman parte de muchos patrones de velas.
DOJI. La forma de interpretar un doji requiere, como en el caso de la altura de las velas, tener en cuenta el marco sobre el que se situa. Siguiendo esta idea, un doji es especialmente relevante si ocurre de forma aislada (no ha habido más dojis cercanos). Este dato puede indicar que hay indecisión en el mercado. Si tras un movimiento alcista o bajista fuerte aparece un doji, puede significar el fin de dicha tendencia si a la aparición de este le acompañan otros signos.
Como ejemplo de formaciones de una sola vela, se motrarán dos formaciones de este estilo. Hammer (Martillo) y Shooting Star (Estrella Fugaz).
HAMMER
Hammer(Martillo) es un patrón de cambio de tendencia alcista. Este patrón trata de identificar finalizaciones de tendencias bajistas mediante la identificación del debilitamiento de la tendencia previa.
Tras la tendencia bajista, aparece una vela de cuerpo real pequeño y cuyo color es irrelevante (aunque favorece al patrón que el color de la vela sea blanca).
Esta vela de cuerpo pequeño es el martillo. Su nombre define la forma de la vela; la sombra inferior (Shitakage) es al menos el doble del cuerpo y la sombra superior (Uwakage) es nula o prácticamente inapreciable.
La interpretación de esta vela explica que, tras la tendencia bajista, los precios siguen el curso de la tendencia, sin embargo, las fuerzas alcistas terminan por imponerse, haciendo que finalmente el cierre quede cerca de la apertura y frene el movimiento bajista.
Este freno del movimiento se ve apoyado si al día siguiente el cuerpo de la vela queda por encima del martillo. Confirmando de esta forma que la tendencia bajista ha perdido su fuerza y ha dejado su lugar a las fuerzas alcistas.
Al igual que ocurre con otros patrones basados en una única vela, es importante que la formación del patrón se vea apoyada por otros indicios de que puede haber un cambio de tendencia.
Cuando el cuerpo del martillo es un Doji, se conoce a esta formación como Dragonfly Doji, y su fiabilidad es mayor que la del martillo normal.
La fiabilidad del martillo también se verá aumentada si se produce en un soporte o en un mercado sobrevendido.
SHOOTING STAR
Shooting Star (Estrella Fugaz) es un patrón bajista que ejerce de patrón inverso al Martillo. En este caso, es el empuje alcista el que se ve frenado por las fuerzas bajistas.
La estrella fugaz está formada por una vela de cuerpo real pequeño, también de color irrelevante, que aparece tras un gap de apertura. Aquí, la sombra superior es al menos tres veces el cuerpo de la vela, así como la inferior nula o inapreciable.
Tras la tendencia alcista, el valor abre con fuerza sobre el cierre del día anterior, y los precios siguen el movimiento previo.
Sin embargo, las fuerzas de los bajistas se imponen, haciendo retroceder el movimiento y cerrando finalmente cerca de la apertura.
La aparición al día siguiente del cuerpo de la vela por debajo de la estrella fugaz, confirma el cambio de tendencia.
La estrella fugaz suele ocurrir cuando la tendencia alcista ha alcanzado una zona de resistencia y no se ve capaz de sobrepasarla, a pesar del esfuerzo constante de los compradores por conseguirlo, dando lugar a que finalmente las fuerzas bajistas tomen el control.
Este tipo de patrón es semejante al martillo, cuya principal diferencia es que el uno aparece como colofón de un tipo de tendencia y el otro de la tendencia contraria. De este modo, presenta los mismos inconvenientes y presenta las mismas virtudes. Entre ellas, el aumento de la fiabilidad cuando se trata de una estrella fugaz cuyo cuerpo está formado por un doji (llamada Gravestone Doji o Lápida Doji).
Inverted Hammer & Hanging Man
Como caso especial a este tipo de patrones, se encuentran aquellas formaciones que siguen las mismas pautas que las anteriormente mencionadas, pero con la particularidad de que la sombra más grande es la inversa al caso anterior.
Inverted Hammer, como su nombre indica, consiste en un patrón que sigue las mismas reglas que el Martillo, pero es en este caso la sombra superior la que es al menos dos veces mayor que el tamaño del cuerpo.
Hanging Man o Hombre Colgado, sigue las mismas pautas que la Estrella Fugaz, sin embargo, en este caso, la sombra inferior es la más ancha y no es necesario que aparezca ningun gap de apertura.
No está claro el por qué este tipo de pautas se interpreta como señales potenciales de cambio, ya que el concepto por el cual sus homólogas se consideran señales de cambio (el movimiento de los precios a favor de la tendencia y la caida final de los mismos) en este caso no tiene sentido.
Es por ello que en estos casos cobra verdadera relevancia la formación de la vela del día siguiente; cuanto más confirme cambio de dirección la apertura de la vela, mayor será la fiabilidad de estos patrones.
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