El Dolar de EE.UU Esta En Riesgo De Un Empujon De Regreso

[DailyFX Espanol]

Los mercados de las opciones y de los futuros en el mercado Forex muestran que los operadores han apostado de forma agresiva en trono a una cobertura frente a una mayor solidez del Dólar de EEUU. Hemos manifestado que esto de hecho es el repunte del Dólar de EE.UU que tanto habíamos esperado, y, de forma acorde nos mantenemos alcistas para la divisa de EE.UU durante lo que queda del año.

Los mercados de las opciones y de los futuros en el mercado Forex muestran que los operadores han apostado de forma agresiva en trono a una cobertura frente a una mayor solidez del Dólar de EE.UU. Hemos manifestado que esto de hecho es el repunte del Dólar de EE.UU que tanto habíamos esperado, y, de forma acorde nos mantenemos alcistas para la divisa de EE.UU durante lo que queda del año. Aún así, existe un riesgo claro con respecto a que el Dólar de EE.UU ha alcanzado extremos en la sensibilidad alcista frente al Euro y frente a otras divisas clave durante la operación reciente, advirtiendo acerca de un empujón de regreso en un plazo más reducido. Los especuladores pueden necesitar esperar de forma subsiguiente mejores precios en los cuales ir con posiciones largas para la resurgente divisa de EEUU.

Lean como guiarse para entender nuestro informe del pronóstico semanal para las opciones del mercado Forex o vea un video con respecto al mismo tema.

Comente acerca de la perspectiva para cada cotización en nuestros foros del mercado Forex



Análisis para las opciones de la cotización Euro / Dólar de EE.UU



Los operadores de futuros y opciones en el mercado Forex ahora están en posiciones extremadamente largas para el Dólar de EE.UU frente al Euro, apuntando hacia aumentos ralentizados para el resurgente Dólar de EE.UU. De hecho, el informe CFTC de compromiso por parte de los operadores muestra que l interés en posiciones cortas no comerciales está en una magnitud nocional record – resaltando el cambio sólido y rápido de los mercados hacia un fortalecimiento para el USD. El riesgo claro en estos momentos es que el avance del Dólar de EEUU se ha presentado de forma demasiado rápida y con riesgos de correcciones notables. Ya hemos evidenciado retrocesos en el riesgo rebotando de forma notable desde los niveles mínimos, y podemos estar pendientes de una corrección a corto plazo para la cotización EURUSD.

Análisis para las opciones de la cotización Libra esterlina / Dólar de EE.UU



El posicionamiento especulativo neto de la Libra esterlina es considerablemente menos extremo en comparación con el del Euro, dejando nuestro sesgo alcista para el Dólar de EE.UU intacto. De hecho, el posicionamiento no comercial COT frente a la divisa GBP está en una gran distancia a partir de las profundidades evidenciadas en el momento en el que alcanzara el nivel de US $1,60 por primera vez, y el impulso descendente agudo sustenta un mayor debilitamiento. Los mercados Forex de opciones han apostado de forma acorde en una cobertura frente al debilitamiento de la Libra esterlina. La pregunta clave es si los especuladores obtendrán un mejor precio en el cual vender durante un empujón de regreso a corto plazo para el USD.
Análisis para las opciones de la cotización Dólar de EEUU / Yen japonés



Los mercados Forex de opciones y de futuros han apostado frente a un mayor fortalecimiento del Yen japonés, suministrándonos una perspectiva bajista con respecto a la cotización USD/JPY. De hecho, el informe COT CFTC muestra que los operadores no comerciales cambiaron hace muy poco tiempo hacia posiciones netamente largas con el JPY (cortas para la cotización USDJPY), mientras que los operadores de opciones en el mercado Forex de igual forma se han protegido frente ala solidez del Yen. La pregunta importante en este momento es si el impulso ascendente en el USD eclipsará una recuperación del JPY. Evidenciamos un potencial de descenso mas grande en cotizaciones como Dólar australiano / Yen japonés debido a los recientes declives agudos.
Análisis para las opciones de la cotización Dólar de EEUU / Dólar canadiense



Un cambio considerable en el posicionamiento de los futuros y en las opciones del Dólar canadiense sugiere que los declives pueden ralentizarse. El informe CFTC COT mostró recientemente a los agentes no comerciales en su postura mas alcista frente al Dólar canadiense desde que la divisa operara hasta la paridad frente a su homónimo de EE.UU – advirtiendo un extremo de sensibilidad alcista. Como lo habíamos manifestado anteriormente, un posicionamiento así de inclinado sugirió que cualquier empujón de regreso sería dramático. Claramente hemos evidenciado algo de retroceso en la cotización USD/CAD durante la operación reciente, y generalmente creemos que el Dólar de EE.UU puede continuar hacia un nivel mas alto. En un futuro mas cercano evidenciamos riesgos de correcciones para la cotización USD/CAD.

Análisis para las opciones de la cotización Dólar de EE.UU / Franco suizo



El posicionamiento no comercial de los futuros de la tasa de cambio Dólar de EEUU / Franco suizo recientemente cambió hacia un registro netamente largo para el Dólar de EEUU rente a la divisa suiza- un cambio considerable a partir de la inclinación hacia extremos en posición corta con el USD. La velocidad con la que los mercados cambiaron la dirección es una señal clara con respecto a que la marea general se ha modificado, pero, de forma similar al Euro, cualquiera comienza a preguntarse si el incremento del USD se ha presentado de forma conjunta demasiado rápido. Suministrando un posicionamiento cada vez más alcista frente al USD, evidenciamos el riesgo de una corrección a corto plazo por parte de la cotización USDCHF antes de mayores avances.
Análisis para las opciones de la cotización Dólar australiano / Dólar de EEUU



El posicionamiento general sugiere que el Dólar australiano puede continuar descendiendo frente al Dólar de EE.UU y frente a otras contrapartes representativas durante la operación venidera. A diferencia del Euro y de otras divisas, los operadores no comerciales de futuros se mantienen en posiciones extremadamente largas para el Dólar de EE.UU frente al USD. Un despliegue de las mencionadas posiciones especulativas pudiera obligar un mayor debilitamiento de la cotización AUDUSD, y los operadores claramente deberían estar en la búsqueda de un desapalancamiento mas amplio en el mercado financiero a lo largo de la operación venidera. Si la sensibilidad frente al riesgo continúa vacilando, podemos ver al Dólar australiano continuar descendiendo frente al USD.

Análisis para las opciones de la cotización Dólar de Nueva Zelanda / Dólar de EE.UU


La cotización Dólar de Nueva Zelanda / Dólar de EE.UU es algo similar a la cotización AUDUSD, con extremos significativos en la sensibilidad posibilitando declives en un horizonte mas amplio. La sensibilidad en el mercado de opciones Forex frente a la tasa de cambio Dólar de Nueva Zelanda / Dólar de EE..UU ha evidenciado un cambio bastante agudo y muestra que muchos se están protegiendo frente a un mayor debilitamiento de la cotización NZDUSD o, por otra parte, están apostando en tal sentido. Ante tales movimientos grandes en el precio vemos pocas razones para estar en desacuerdo y de igual forma esperamos un mayor debilitamiento del Dólar de Nueva Zelanda.

Escrito por David Rodríguez para DailyFX
DailyFX suministra noticias del mercado Forex en los informes económicos y en los eventos políticos que influencian al mercado de divisas

[DailyFX Espanol]

El euro ha montado un regreso decente dentro del miércoles después que los ministros de finanzas de la Unión Europea agregaron que Grecia debería trabajar para reducir su déficit fiscal para ayudar a restaurar la confianza del inversor. Los comentarios por parte del ministro de finanzas de Grecia de que no había necesidad para una ayuda financiera, también fueron vistos positivamente para aumentar la divisa, lo cual finalmente ha roto de regreso por encima de la media móvil simple de 10 días y se preparo para algún revés correctivo adicional.

PANORAMA MATUTINO

FUNDAMENTALES

El euro ha montado un regreso decente dentro del miércoles después que los ministros de finanzas de la Unión Europea agregaron que Grecia debería trabajar para reducir su déficit fiscal para ayudar a restaurar la confianza del inversor. Los comentarios por parte del ministro de finanzas de Grecia de que no había necesidad para una ayuda financiera, también fueron vistos positivamente para aumentar la divisa, lo cual finalmente ha roto de regreso por encima de la media móvil simple de 10 días y se preparo para algún revés correctivo adicional. El dólar australiano ha sido bien ofertado sobre temas similares, mientras un reporte optimista del observador del Banco de la Reserva de Australia, McRannn, también ha estado viendo generar demanda adicional para las divisas commodity de rendimiento más alto. Los datos durante la noche en Australia no han herido las antípodas, después que el índice principal de la actividad económica y las vacantes de empleo han venido saludablemente. Mientras tanto, en Japón, las cosas fueron mixtas, con el Tankan mostrando que los manufactureros retornaron al pesimismo desde el 2008, mientras el índice de actividad de educación superior tambaleo.


Representación Relativa Versus USD El Miércoles (A Las 10:30GMT) –

1) DÓLAR AUSTRALIANO -0.01%
2) DÓLAR CANADIENSE -0.05%
3) DÓLAR NEOZELANDES -0.18%
4) LIBRA ESTERLINA -0.19%
5) EURO -0.21%
6) FRANCO SUIZO -0.23%
7) YEN JAPONES -0.49%

En la sesión europea, los datos de empleo del Reino Unido vinieron completamente mejores de lo esperado, lo cual ayudo a dar a la libra esterlina un impulso menor, pero la publicación de la minuta del Banco de Inglaterra ayudo a mantener la divisa simple un tanto ofrecida, después de revelar que a pesar de los votos 9 a 0 a favor de dejar la flexibilidad cuantitativa fija, aun hubo algunos argumentos fuertes para una flexibilidad cuantitativa adicional. Esto, en conjunto con la revelación de que las condiciones de crédito se mantendrían apretadas por algún tiempo, mantuvo el mercado en revisión. En la zona euro, la producción de construcción mostro una mejora desde el mes anterior, mientras la balanza comercial vino mas apretada de lo esperado. Aunque las preocupaciones sobre Grecia parecen haber muerto, ahora hay algún contagio desbordante dentro de España, y los participantes del mercado están comenzando a preocuparse sobre una amenaza severa a la economía española. En otros lados, DIHK alemán ha alzado su revisión del pronóstico de crecimiento del 2010, mientras en Suecia, el ministro de finanzas, Borg, ha aumentado su perspectiva en las finanzas del sector público. En el circuito oficial, Quaden, del Banco Central Europeo estuvo promocionando una remoción gradual del estimulo.


Mirando de frente, el calendario esta amontonado en la sesión norte americana, con las aprobaciones de hipotecas golpeando a las 12:00GMT, seguido por los comienzos de vivienda (4.1% esperado), permisos de construcción (620 mil esperado), y precios de importación (0.8% esperado) a las 13:30GMT. También a las 13:30GMT están las ventas mayoristas de Canadá. A las 14:15GMT mas datos de EE.UU. vienen en la forma de la producción industrial (0.8% esperado), y la capacidad de utilización (72.6% esperado). Finalmente, la muy anticipada minuta del Comité Federal de Mercado Abierto esta programado para publicarse a las 19:00GMT. Los futuros de EE.UU. apuntan a un nivel mas alto de apertura, mientras los commodities son mixtos con el petróleo ofrecido y el oro tomando un descanso.

GRAFICA REBOBINADA

TECNICAS



EUR/USD Finalmente ha dirigido un cierre por encima de la media móvil simple de 10 días por primera vez en un mes, con el movimiento sugiriendo que el mercado podría estar preparando algún revés correctivo nuevo durante los próximos días. La próxima resistencia clave viene en 1.3840, lo cual coincide con el nivel alto de Febrero 09, y la media móvil simple de 20 días. Un ruptura de este nivel entonces expondría 1.4000 a lo lejos, mientras la inhabilidad para mantenerse por encima de 1.3840, sugerirá que el mercado esta preparado para algún resurgimiento bajista.


USD/JPY El violento jalón de regreso de los últimos días ciertamente merma nuestro cambio en la perspectiva en la cual hemos estado proyectando un revés significante durante el mediano plazo. Sin embargo, el mercado aun no ha dirigido un cierre por debajo de 89.00, y será interesante ver como las cosas se agotan desde aquí. De alguna forma, el reciente comportamiento del precio hace una llamada más facilitadora. Una ruptura de regreso por debajo de 88.55 confirmara el resurgiendo bajista, mientras por encima de 91.30 debería acelerar las ganancias a la cima, y poner la perspectiva constructiva de regreso en el juego. Hasta entonces, nos mantenemos al margen.


GBP/USD El mercado finalmente salió de los niveles bajos de Octubre en 1.5700, probablemente abriendo la puerta para algún retraso a mediano plazo durante las próximas semanas. Sin embargo, los estudios diarios ahora están mirando extendidamente y este es un riesgo para alguna consolidación alborotada antes de cualquier debilidad renovada. Cualquier incremento esta esperado a ser bien cubierto frente de 1.6000.


USD/CHF Como el euro, aquí también estamos en proceso de sufrir una corrección a corto plazo con el mercado cerrando finalmente de regreso por debajo de la media móvil de 10 días. Mientras existe la posibilidad de una debilidad adicional durante las próximas sesiones, busque un nuevo nivel más alto bajo para forjar en el área de 1.0400-1.0500, antes de un resurgimiento alcista hacia nuestro objetivo de mediano plazo en 1.1000.

FLUJOS

M&A relaciono la demanda para el GBP/USD sobre los rumores que una compañía de acciones de EE.UU. espera comprar el comercio de vivienda del Reino Unido. El banco de Alemania y Canadá comprando USD/JPY; CTA y Japón espera ofrecer. Bancos locales vendiendo USD/CAD. Asia oferta bonos soberano en la cotización EUR/USD.

OPERACIÓN DEL DIA

No Hay Operación: Corriendo actualmente en una posición larga en la cotización EUR/CAD y no un nuevo aumento aun.

VISTA GENERAL DEL PORTFOLIO

P&L Actualización y Visión General: Muchos de ustedes han estado pidiendo una manera de resultados de operación y un mejor seguimiento de las posiciones abiertas. En respuesta a estas peticiones y, en un esfuerzo para ser totalmente transparente, una cartera simulada se ha creado en una base diaria. Estamos contentos por anunciar que nuestro modelo generó retornos de 50% en el 2009. El retorno en la curva de las acciones es vitas por debajo, que ahora ha sido restaurado para el 2010.





Escrito por Joel Kruger, Technical Currency Strategist for DailyFX.com

Conozca mas sobre las Divisas: DailyFX - Panorama Matutino – Divisas Se Consolidad En Una Calmada Operacion Durante La Noche

[DailyFX Espanol]

EUR/USD: La ruptura por debajo de 1.3530 el jueves ahora marca un final para la última consolidación y abre una nueva extensión al descenso que últimamente expone una caída hacia 1.3000 en los próximos días. El próximo soporte clave a corto plazo viene en 1.3420-50, y esperamos una prueba de este nivel en las próximas sesiones. Los estudios diarios, sin embargo, están mirando ampliamente, entonces preferiríamos esperar a ver dentro de los incrementos, en vez de vender en el descenso de las rupturas. Buscar un nuevo nivel bajo forjado por debajo de 1.3840, frente de la próxima extensión a la baja.

Escrito por Joel Kruger, Technical Currency Strategist for DailyFX.com

[DailyFX Espanol]

Actualización De Commodity De Norte América

Commodities - Energía

Interés Especulativo Invalida Ganancias Del Inventario Al Subir Los Precios Del Crudo

Petróleo Crudo (LS NYMEX) - $80.17 // $1.31 // 1.66%

El paisaje fundamental estuvo ocupado el miércoles. Por lo tanto el crudo una vez más caería de regreso en su correlación a las tendencias de apetito del riesgo para establecer la dirección y la volatilidad. Mientras la sesión asiática fue dominada por la presión de venta de los activos de capital, el optimismo recuperaría la cabeza dentro de la sesión europea y de EE.UU. Es secuencia del precio desarrollada puede ser vista en una grafica diaria del crudo. Antes del comienzo de la sesión de EE.UU., los futuros activos se contrajeron sobre el commodity que jalonaría de regreso a $78.25 – probando un piso notable del canal. Desde esta depresión, los operadores llevaron el petróleo 2.8 por ciento ms alto a la cima del rango de la semana cubriendo en $80.50. Mientras esto parece un movimiento claro, esto dibuja algunas inconsistencias. Desde el mercado de futuros, podemos ver que el volumen constantemente ha caído durante las últimas tres semanas en una tendencia alcista y el interés abierto ha seguido un patrón similar. Otro punto interesante es la correlación relajada entre el petróleo y el dólar de EE.UU. Normalmente, los dos mantienen una correlaciones altamente negativas que refleja sus roles respectivos en el espectro del riesgo. Aun hoy, el crudo y el dólar siguieron una contracción en la sesión asiática y la subsecuente recuperación. Esto podría simplemente estar etiquetando una ruptura desde el ritmo para la divisa; pero en verdad, esto es una lectura de las tendencias de sentimiento subyacentes. Cuando la tendencia detrás del apetito del riesgo o la aversión facilita la correlación entre los mercados, comienzan a romperse. Si este es el caso ahora, el mercado podría simplemente salir a flote hasta que una dirección clara esta establecida una vez más.

Mirando en los titulares, hubo más que pocos eventos que amenazaron con activar la volatilidad y quizá compensaron una clara tendencia para el commodity. La amenaza más clara para los operadores de energía de hoy fue las cifras semanales de inventarios del Departamento de Energía. El martes en la tarde las cifras del Instituto América del Petróleo (API por sus siglas en ingles) establecieron un apoyo en las expectativas después que el grupo reporto unos 3.14 millones de barriles aumentando las reservas. Esto fue la caída más grande para estas series en dos meses. En entre tiempo, el consenso oficial del reporte del Departamento de Energía establecieron un incremento de 1.9 millones de barriles. Algunos pueden haber creído que tuvieron una mano superior en esto que no estuvo prestando mucha atención; pero las divergencias semana a semana entre estas dos agencias de reportes fue clara cuando las cifras del Departamento de Energía reportaron un impresionante incremento de 3.03 millones de barriles en el crudo para la semana que termino el 19 de Febrero. Esto marco el cuarto incremento consecutivo en los inventarios (la tendencia mas grande de ganancias en nueve meses) a 337.5 millones de barriles (el nivel general ms alto desde Noviembre). El cociente de sorpresa aquí fue claro, pero los precios del petróleo se adaptarían rápidamente a las "decepcionantes" cifras y realinearse con el apetito de riesgo. De hecho, este avance en el sentimiento era tan fuerte, también podría sobrevivir una fuerte caída en las ventas de viviendas nuevas en EE.UU. a un mínimo histórico, así como desalentar moderadamente el testimonio de Bernanke y el secretario del Tesoro, Timothy Geithner.



Observe semanalmente nuestro, la cobertura en directo de las cifras de inventario del Departamento de Energía cada miércoles empezando a las 10:15 AM EST.
Commodities – Metales

Dólar Se Recupera Enviando Al Oro Por Debajo De $1,100
Oro Al Contado - $1,097.75 // -$5.65 // -0.51%

Usualmente, los múltiples roles que el oro juega en los mercados financieros mundiales se alinean dando al commodity una orientación clara y sensación de impulso. Sin embargo, las convicciones fueron claramente atenuadas mientras algunos de los activos mas influenciales estuvieron moviéndose en direcciones opuestas. La ruptura más grande para el oro fue la divergencia entre las tendencias del apetito del riesgo y el dólar de EE.UU. Típicamente, el dólar actúa de la parte de un refugio seguro y responde a la apreciación en un crecimiento vinculado de activos (como las acciones) cayendo. En una ruptura desde la norma, un lento pero fijo avance en las accione estuvo corriendo lado a lado con un incremento en la divisa. Esto forzó a los operadores del oro a decidir si la utilidad del commodity como un activo especulativo o una cobertura que fue mas importante. Al final, la apreciación de la divisa suministro dominación. Esto es una ruptura interesante del ritmo y quizá habla mas ampliamente del valor fundamental del oro mas allá de sus rol suplementario. En sus actuales niveles altos, quizá es difícil soportar la noción que esta commodity hace para una alternativa de un riesgo bajo a otros bonos que algunas veces proveen rendimiento. Por otro lado, la volatilidad del oro CBOE mostro que los niveles de la actividad cayeron a un nivel bajo de tres semanas, mientras el interés abierto y la volatilidad han extendido sus retrasos. Si un cercano y un impulso en el sentimiento fue desarrollado, los niveles de actividad dl oro probablemente rebotarían y las correlaciones cruzando el mercado probablemente retornarían.
Plata Al Contado - $15.97 // $0.14 // 0.88%

La plata se pondría en un cierre positivo; pero el comportamiento del precio que precedió la ruptura puede haber debilitado la convicción alcista. Una caída intradia por debajo de $15.75 no puede infringir un notable nivel sicológico que ha definido el comportamiento del precio este mes pasado; pero ha roto constante, el canal de tendencia incrementado que ha desarrollado desde la inversión de Febrero 05. Desde un punto de vista fundamental, la separación entre el dólar y las tendencias de riesgo como los conductores fundamentales han caído a sus niveles más bajos desde comienzos de Septiembre. Por otro lado, el nivel promedio del volumen ha crecido de regreso a sus niveles altos no vistos desde comienzos de Diciembre.



Discuta la operación del oro y el petróleo con otros operadores en el foro DailyFX

Escrito por John Kicklighter, Strategist para DailyFX

[DailyFX Espanol]

Un alza de las tasas del Banco de reserva de Australia y los sólidos fundamentos internos han generado un alza del dólar australiano. El aumento resultante en el canal está creando un entorno ideal para la reventa. La alta producción puede ver al soporte disminuyendo de la aversión al riesgo, luego del tan esperado y crudo informe del mercado laboral en EE.UU. en el cual es muy probable que deje los mercados quietos hasta entonces. Una sólida resistencia por arriba está limitando los riesgos superiores y debería ayudar a limitar la volatilidad por delante de los eventos de riesgo inminentes, dándole a los comerciante dos días para llevar a cabo estrategias de alta frecuencia.
Los niveles técnicos clave

El 100-Día SMA en 0,9069 es una resistencia formidable, mientras que el comportamiento de precio ha negociado por debajo del nivel técnico desde 1 / 21. Los 20-Díaa SMA en 0,8896 están proporcionando soporte lo que ha contribuido a limitar la volatilidad del par.

Mediciones cuantitativas
Un ancho de banda de Bollinger de 498 pips para el AUD / USD lo pone en la mitad de los pares más activos y es lo suficientemente amplio como para que se convierta en una preocupación para los revendedores. El par ha estado en un rango más largo plazo, pero hemos visto tres incrementos extendidos desde finales del año pasado, y el precio de una sola vía aumenta el nivel de riesgo. El ATR del par ha estado operando bajo y en 116 pips también está en la mitad de los pares mencionados abajo. Una semana implicó que la volatilidad se sitúa en 12.46 que es más alto de lo deseado pero la tendencia está en la dirección correcta, ya que se encuentra por debajo de 14.33 el lunes.



Analistas de DailyFX

[DailyFX Espanol]

Los retrasos se han ubicado por ahora frente de 1.3400 (61.8% fib de retraso de los niveles bajos – altos de 2008 - 2009), y aunque la estructura general se mantiene bajista, el mercado parece como si pudiera tratar de forjar una base a corto plazo.

EUR/USD: Los retrasos se han ubicado por ahora frente de 1.3400 (61.8% fib de retraso de los niveles bajos – altos de 2008 - 2009), y aunque la estructura general se mantiene bajista, el mercado parece como si pudiera tratar de forjar una base a corto plazo. Sin embargo, aun es muy difícil para llamar y el mercado podría estar fácilmente en el proceso de una consolidación bajista frente a la próxima extensión bajista por debajo de 1.3440. Una ruptura de regreso por debajo de 1.3440 expondrá una prueba por una próxima barrera sicológica en 1.3000, mientras de regreso por encima de 1.3700 retrasa y abre la puerta para algún revés correctivo a corto plazo.

Escrito por Joel Kruger, Technical Currency Strategist for DailyFX.com

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PANORAMA MATUTINO

FUNDAMENTALES

Las divisas han estado ampliamente confinadas a rangos apretados en el comienzo de la operación de esta semana, con los mercados aun procesando los excesivos movimientos del yen, vistos el viernes. Inicialmente, el yen ha sido bien ofrecido en las noticias de que el Banco de Japón estaría considerando una nueva flexibilidad política, y habla de intervención desde el ministerio de finanzas, pero las nominas no agrícolas abrieron una aceleración de la venta del yen, lo cual condujo bruscamente a muchos de los pares del yen a un nivel mas alto.

Representación Relativa Versus USD El Lunes (A Las 11:45GMT) –

1) DÓLAR NEOZELANDES +0.47%
2) DÓLAR AUSTRALIANO +0.35%
3) FRANCO SUIZO +0.20%
4) EURO +0.15%
5) DÓLAR CANADIENSE +0.09%
6) LIBRA ESTERLINA -0.13%
7) YEN JAPONES -0.18%

Aunque las acciones ha estado operando en un nivel más alto en Asia sobre algunos más positivos y tranquilizando las noticias fuera de Grecia, la operación europea ha sido menos optimista, con mucho las de las ganancias dando de regreso al titular en la apertura Norte Americana. Los comentarios desde el director del banco centra griego, Provopoulos, que esto ha sido una demanda solida para la expedición de bonos griegos, y el Primer Ministro francés, Sarkozy de que la zona euro hará lo que sea necesario para asegurar que Grecia no esta aislado, ha ayudado a mantener las divisas bien ofrecidas en la operación asiática, pero alguna preocupación renovada sobre la deuda de Dubái, y advertencias del ex banquero central Wu, de que la economía de China aun no esta lista para un Yuan internacional, fue suficiente para obtener nerviosismo de algunos operadores, forzando algunas ventas de divisas, acciones y commodities.

En los datos de enfrente, las cosas fueron ligeras, con las ventas minoristas suizas viniendo mucho mas fuertes de lo esperado, mientras el Sentix de la zona euro no fue tan malo. Mientras tanto, las cifras de la producción industrial alemana fueron desorientadas, después de una revisión al descenso a la impresión anterior produciendo un resultado más débil. Otro desarrollo justo en frente de la apertura de EE.UU., vino desde el presidente del comité de servicios financieros de vivienda, con el republicano Barney Frank, cuestionando la seguridad de la inversión en Fannie Mae y Freddie Mac.
En general, los operadores de divisas han estado operando con cautela, con los mercados aún refleja un alto grado de incertidumbre. A pesar de algunas ventas de USD hoy, todavía hay una gran cantidad de interés de compra de USD en cualquier caída. Muchos han comenzado a fijar precios en el comienzo de un cambio en la política monetaria de la Fed, que últimamente debería reducir los diferenciales de rendimiento de nuevo a favor del dólar en el mediano plazo.

Mirando de frente, el calendario económico en Norte América es flojo, solo con a publicación clave saliendo de Canadá en la forma del comienzo de vivienda (190 mil esperado) lanzado a las 14:00GMT. En el circuito oficial, Sack de la Fed esta programado para hablar en Arlington, Virginia a alas 22:00GMT. Los futuros de EE.UU. ahora apuntan a un nivel ligeramente mas bajo de apertura, mientras los commodities están relativamente horizontales.

GRAFICA REBOBINADA

TECNICAS

EUR/USD Los retrasos se han ubicado por ahora frente de 1.3400 (61.8% fib de retraso de los niveles bajos – altos de 2008 - 2009), y aunque la estructura general se mantiene bajista, el mercado parece como si pudiera tratar de forjar una base a corto plazo. Sin embargo, aun es muy difícil para llamar y el mercado podría estar fácilmente en el proceso de una consolidación bajista frente a la próxima extensión bajista por debajo de 1.3440. Una ruptura de regreso por debajo de 1.3440 expondrá una prueba por una próxima barrera sicológica en 1.3000, mientras de regreso por encima de 1.3700 retrasa y abre la puerta para algún revés correctivo a corto plazo.

USD/JPY Ha estado bien soportado en caídas hacia 88.00, y esperamos el mas reciente rebote brusco par abrir un revés adicional durante las próximas semanas de regreso por encima del nivel critico de resistencia a corto plazo en 93.75. Los últimos incrementos impresionantes del jueves y viernes reafirman nuestra perspectiva y solo un cierre de regreso por debajo de 88.00 últimamente negaría y daría razón para una pausa.

GBP/USD Aunque el mercado se mantiene bloqueado en una intensa tendencia a la baja, los estudios diarios están en el proceso de desenvolvimiento desde los niveles de sobre venta. Los riesgos desde aquí son por algún alivio correctivo adicional, pero últimamente, algunas ganancias deberían estar bien cubiertas frente de 1.5500, donde un tope mas bajo es visto frente de una próxima caída principal por debajo de 1.4780.

USD/CHF El incremento finalmente se ha ubicado por ahora frente de 1.0900, con el mercado en el proceso de corrección desde niveles de sobre compra. El riesgo desde aquí es por alguna debilidad adicional de regreso hacia el área de 1.0500, desde donde un nuevo nivel bajo más alto seria visto frente de una próxima extensión principal más allá de 1.0900.

FLUJOS

El banco central de Asia y semioficiales ofrecen la cotización GBP/USD; las cuentas minoristas en la oferta. Casa de inversiones de EE.UU. y CTA ofrecen en la cotización EUR/USD. Varias tiendas de inversiones están empezando a construir posiciones corta en el dólar australiano y dólar neozelandés.

OPERACIÓN DEL DIA

No Hay Operación: No hay nuevas recomendaciones en el momento y actualmente corriendo a posiciones abiertas en la cotización EUR/AUD, EUR/CAD y GBP/AUD. Reservamos ganancias sobre nuestra operación larga de la cotización GBP/JPY a comienzo del día por 330 puntos.

VISTA GENERAL DEL PORTFOLIO

P&L Actualización y Visión General: Muchos de ustedes han estado pidiendo una manera de resultados de operación y un mejor seguimiento de las posiciones abiertas. En respuesta a estas peticiones y, en un esfuerzo para ser totalmente transparente, una cartera simulada se ha creado en una base diaria. Estamos contentos por anunciar que nuestro modelo generó retornos de 50% en el 2009. El retorno en la curva de las acciones es vitas por debajo, que ahora ha sido restaurado para el 2010.

[DailyFX Espanol]

Dólar Evade Una Tendencia Una Vez Mas Después De Retrasar Ganancias De Aversión Al Riesgo

• Dólar Evade Una Tendencia Una Vez Mas Después De Retrasar Ganancias De Aversión Al Riesgo
• Euro Cae Mientras Los Oficiales Políticos Hablan De Sus Dudas Sobre Grecia Y Una Solución Del EMF
• Libra Esterlina Alcanza Por Los Datos Y Las Advertencias De Calificación De Crédito
• Yen Japonés Se Beneficia Desde El Carry Desenvuelto Y Las Fuertes Señales De La Recuperación Económica
Dólar Evade Una Tendencia Una Vez Mas Después De Retrasar Ganancias De Aversión Al Riesgo

En las horas de operación asiáticas y europeas del martes, el dólar de EE.UU. estuvo estableciéndose dentro de una moderada tendencia alcista que fue facilitada por un aumento distinto en la incertidumbre y el resultante del vuelo a los flujos seguros. Sin embargo, como ha sido el caso con la mayoría de los desarrollos de tendencias tentativas durante las últimas semanas, este avance prometedor podría inevitablemente retrasar muchas de sus ganancias y mantiene al dólar anclado a su rango impuesto. En efecto, un punto de vista objetivo de la divisa simple misma – por una forma del índice del dólar – revela que la unidad no ha hecho progreso durante el mes. Esto es parcialmente una consecuencia de las tenues expectativas de la tasa de interés y nivela las expectativas de crecimiento; pero considerando la definición fundamental de la divisa las conexiones a las tendencias de apetito del riesgo durante el paso año y medio, este tema dominante es tan influencial en su estabilidad, como durante la tendencia. Para la manipulación especulativa a corto plazo esta mañana, la mayoría de la actividad vendría durante las horas europeas. La imposición de la confianza provisional, detrás de la situación en Grecia, tanto el regulador del Banco Central Europeo, Weber, y el jefe de la Unión Europea Barroso, manifestó sus dudas sobre la eficacia de un Fondo Monetario Europeo. Esto esencialmente ha sido el mejor plan que las autoridades han sido capaces de realizar desde que el pánico se infundio en la región, esa observación sugiere esta amenaza a la estabilidad financiera subsistiendo en los buenos especuladores únicamente. Otra onda de preocupación vendría desde el Reino unido, la fuente oportuna de incertidumbre. Las advertencias de dos agencias de clasificaciones plantean el espectro del descenso de grado de los bancos británicos de la propia economía. Sin embargo, al igual que el anuncio de China de que se anulen las garantías de préstamos de los gobiernos locales, estos eventos no despiertan la imaginación y los temores de la gente especulativa. Sin embargo, con cada incidente, la probabilidad de una ruptura crece.

Volviendo a la especulación del interés fundamental, el expediente económico llevaría un par de indicadores económicos secundarios y presiona a reunirse con el miembro de la junta de la Fed, Charles Evans. Para eventos de riesgo programados, el índice del sentimiento de pequeñas empresas de la Federación Nacional de Negocios Independientes, cayó inesperadamente en su lectura de Febrero. El titular de la lectura empato su lectura mas baja en siete mees, y el componente de las expectativas que proyecta condiciones durante los próximos seis meses, alcanza su peor nivel desde Marzo. Mirando los detalles de los reporte, hubo una notable facilidad en el ritmo de cortar los trabajos (cuentas de pequeños negocios para una mayoría mayor de los trabajos americanos); pero las “pobres ventas” estuvieron mientras en el tope de la preocupación, la perspectiva para la demanda cayo a una lectura de cero y las expectativas de inversión fueron similarmente mezcladas. Desde una perspectiva de movimiento del mercado, estos datos prometen poco. Por otro lado, como un indicador de la salud fundamental, este indicador tuvo un alcance similar a la encuesta del ISM. Con un resultado similar, la encuesta de optimismo económico IBD/TIPP cayó a un nivel bajo de un año con la lectura de Marzo de 45.4. En comparación a los datos económicos, los comentarios del presidente de la Fed de Chicago, Evans, llevaron poco mas peso. Notablemente más pesimistas que algunos de sus colegas, Evans dijo que estaba preocupado de que el desempleo puede marcar más y que estaba "cuidando" de su participación en las ventas de activos antes de tiempo. Además, añadió a su calendario para el incremento de tasas en lo que sugiere el valor de referencia debería mantenerse bajo por "tres o cuatro reuniones", aunque él hizo eco de la creencia de que los intereses sobre las reservas serían una medida eficaz en el corto plazo.
Euro Cae Mientras Los Oficiales Políticos Hablan De Sus Dudas Sobre Grecia Y Una Solución Del EMF

Los operadores fundamentales probablemente estuvieron esperando poco desde el euro el martes, mientras el expediente económico estuvo vacio de publicaciones económicas notables. Sin embargo, comentarios del número de fuentes clave harían más para esta carencia. Señalando a la atención de nuevo en la solvencia y la estabilidad de la economía griega, un proyecto de evaluación de la Unión Europea advirtió que el aumento de los impuestos de la nación anunciada ayer, podía dejar de recaudar ingresos adicionales para el país. Este no es un escenario poco probable dado el agobiante efecto de tal austeridad de corte, no dudaría en tener una demanda misma. Añadiendo combustible al fuego, el presidente de la comisión de la Unión Europea, José Barroso, comento que la propuesta del Fondo Monetario Europeo no podría corregir “los prestamos urgentes” de Grecia. Con un reproche similar, el miembro del Banco Central Europeo, Axel Weber, dijo que el Fondo Monetario Europeo fue una distracción. Ambos hombres están preocupados de que un alivio financiero institucionalido tomaría un tiempo considerable para quitar el terreno y esto últimamente no resolvería los déficit record de las naciones miembro. Refiriéndose también a su propio cargo, Weber también ofrece un panorama desalentador para el crecimiento alemán. Refiriéndose a las malas condiciones meteorológicas a través de los primeros meses de este año, advirtió a la mayor economía de Europa que podría estancarse o ligeramente contraerse en el primer trimestre

[DailyFX Espanol]

• Dólar Cae En Una Tendencia De Riesgo Estable Y Un Déficit Fiscal Record, Pero Aun No Es Una Tendencia Clara
• Fortaleza Del Euro Corre Torcido De Un Proyecto Sombrío De La Unión Europea Y Un Crecimiento Mas Lento De Los Miembros Tensos
• Libra Esterlina Cae Como Factor De La Actividad Y El Crecimiento Estimado Cae
• Operadores Del Dólar Australiano Responden A Un Crecimiento Del Empleo Mas Débil, Por Las Facilidades De Las Expectativa De Tasas
• Dólar Neozelandés Cae Después Del Comentario De Leans Del Banco De La Reserva Australiana De Una Tensión Moderada

Dólar Cae En Una Tendencia De Riesgo Estable Y Un Déficit Fiscal Record, Pero Aun No Es Una Tendencia Clara

Otro día ha pasado a través del cual el dólar de EE.UU. esta capturado en la resaca creativa por la vacilación entre los inversores de toma una postura clara en el apetito del riesgo. Para un resumen en el comportamiento del precio para la moneda clave, el índice del dólar cerraría el día 15 pips abajo. En efecto, el movimiento del día marco el cambio absoluto más grande diario que la divisa ha registrado en la última semana. Entre lo grandes pares del dólar, EUR/USD and USD/CHF fueron comidamente ubicados dentro de rangos de 250-puntos. Se destaca en su propia congestión, el USD/CAD ha templado su decline; pero el par por lo tanto ha marcado su tendencia bajista mas consistente desde Octubre de 2004. Alternativamente, los destacados para el día fueron dos pares del bloque commodity, (AUD/USD y NZD/USD), el cual reporto significantes inversiones bajistas intra diarias. Echando un vistazo a la grafica grande, sin embargo, el índice del dólar ha mantenido un canal serio de 130 puntos en el último mes, mientras que la cotización EUR/USD ha controlado su período más largo de la congestión de rumbo desde antes de que el dólar comenzó su repunte de nuevo a principios de Diciembre. La evaluación de la falta de motivación para la moneda simple, no es difícil deducir que la mayoría de las clases de activos están en una situación similar. Mientras el Dow y el crudo pueden haber subido durante las últimas semanas, ni se han puesto en una reanimación significativa o una inversión de las tendencias dominantes durante el 2009. La razón para esto: la incertidumbre sobre los que el futuro mantiene para el riesgo potencial y la esperanza moderada para el retorno.

Hoy, el equilibrio en el apetito del riesgo fue filtrado ligeramente por unos eventos notables. Desde China, los reportes de la tasa mas fuerte de la inflación de precios de vivienda en casi dos años es mas patético en alimentación de lo temores de una burbuja accionaria que alienta una perspectiva para el crecimiento. Mientras la crisis Griega evoluciona, el ex presidente de la comisión de la Unión Europea, confidencialmente anuncio que lo peor a pasado y otras economías europeas no sufrirán su propio potencial fundido. Sin embargo, los inversores mantienen escépticamente sin entenderse. El intento de cuantificar este sentimiento general, la encuesta de confianza global de Bloomberg para Marzo marcó su segundo descenso mensual del nivel más bajo de la serie desde Julio. Un notable subproducto de esta incertidumbre, aunque fue el mayor grado de confianza en el dólar de EE.UU. desde el colapso de Lehman Brothers. Otros puntos notables desde el expediente económico no dibujarían mucha volatilidad; pero sus implicaciones fundamentales no pueden ser ignoradas. La oficina presupuestaria del congreso reporto un déficit fiscal record de $220.9 mil millones durante Febrero, a pesar del incremento renovado por primera vez desde Abril de 2008. Con una preocupación persistente sobre calificaciones de crédito soberano, estadísticas como ésta no favorece a Estados Unidos y su economía. En otras noticias, las ventas mayoristas reportaron un crecimiento por decimo mes consecutivo y los inventarios cayeron a un mínimo récord de 1,1 meses en acciones. Tal incremento de las existencias puede contribuir un poco más para el crecimiento.

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Fortaleza Del Euro Corre Torcido De Un Proyecto Sombrío De La Unión Europea Y Un Crecimiento Mas Lento De Los Miembros Tensos

Un tibio avance en el apetito del riesgo no añade duda a un pequeño viaje al muy difamado euro; pero el aumento moderando en el sentimiento, probablemente no fue suficiente influencia para la cuenta para en avance entero de la moneda que fue capaz de acumular el Miércoles. Para los titulares, el ex presidente de la comisión de la Unión Europea, Romano Prodi, explícitamente comento que la crisis griega estuvo encima y no otras naciones europeas seguirán económicamente una caída similar que fueron ciertamente noticias peores. Sin embargo, Prodi no mantiene sus títulos ilusorios tan grandes, y él esta en titulado para unos votos rimbombantes de confianza. Los operadores aun mantienen su escepticismo y prevención, y por una buena razón. Añadiendo al argumento que Grecia y la región euro no están fuera de todavía, Weber del Banco Central Europeo comento que los gobiernos fueron apretados a una “preocupación extendida” y la salida de apuros resultaría en un riesgo moral y en especulación. En otros lados, un proyecto preliminar de la Unión Europea advirtió que el gobierno debe salir de la ayuda privada "lo más rápidamente posible". Considerando las tensiones en las economías individuales, aunque esta es una recomendación cargada. En cuanto a los datos económicos del día, la cuenta de la balanza comercial alemana cayó a su nivel más bajo en un año con un superávit de 3.6 mil millones de euros; mientras que una revisión de las cifras de las cifras del PIB italiano del cuarto trimestre notablemente se deterioro por más contracciones en el consumo privado, el gasto del gobierno y la inversión.

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Libra Esterlina Cae Como Factor De La Actividad Y El Crecimiento Estimado Cae

Aunque la libra esterlina ha retenido una posición en el mismo lado del espectro del riesgo como el euro, debido a la dependencia del Reino Unido en la confianza del inversor y el crecimiento mundial para estabilizar su propia economía y los mercados financieros; la libra esterlina compartiría la mis fuerza el Miércoles. Controlar a los esfuerzos para recortar el déficit del gobierno y el tiempo potencial de las elecciones generales, el primer ministro Gordon Brown, anunció el presupuesto anual será publicado en dos semanas. El oficial político advirtió que la economía aun estuvo en los primeros escenarios de recuperación; y la fragilidad de la nación requeriría aflojar la política monetaria y mantener el corte del programa de déficit por cuatro años. Para lo datos, la actividad de producción cayo por primera vez en cinco meses, confirmando los temores de que el retorno al crecimiento estará lleno de baches.
Operadores Del Dólar Australiano Responden A Un Crecimiento Del Empleo Mas Débil, Por Las Facilidades De Las Expectativa De Tasas

Un fuerte evento de riesgo durante las últimas 24 horas para el dólar australiano parece haber tomado una tendencia bajista neta. Para el sentimiento alcista, la encuesta de confianza del consumidor Westpac creció 0.2 porciento durante Marzo; pero esto fuertemente compensaría el resto de los datos. Los préstamos de vivienda para Enero reportaron caída de 7.9 porciento en respuesta a los cuatro aumentos de tasas del banco central desde el movimiento más allá de la caída de la economía de la nación. La expectativa de inflación del consumidor reporta para Marzo mantenerse en 3.2 porciento; pero este ciertamente no esta amenazando niveles altos necesariamente en aumentos. Y, entonces estuvieron los datos de empleo. Los economistas esperaron un incremento de 15,000 personas en trabajados. Ellos recibieron una adición tibia neta de 400.

Dólar Neozelandés Cae Después Del Comentario De Leans Del Banco De La Reserva Australiana De Una Tensión Moderada

Todo en todo, el director del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, Alan Bollard aun puede estar considerando el lado optimista de las escalas de política monetaria. Sin embargo, dado la propensión del Banco de la Reserva de Australia para el comportamiento, los operados quizá están buscando más optimismo al incrementar la apariencia del dólar neozelandés como una inversión en la divisa. En el final, mantener en 2.50 porciento fue de regreso por una reiteración de Bollard’ d que un aumento probablemente vendría a mediados del año; y el pronostico del crecimiento soporta esta perspectiva. Sin embargo, un pronostico de inflación de 2.8 porciento durante el 2011, y un sentimiento de incertidumbre probablemente significa el retorno a un aumento que no seria monumental.

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