Estamos en una crisis de deuda, tanto europea como estadounidense

Estamos en una crisis de deuda, tanto europea como estadounidense. Mientras que Europa vive todos los días presionada y con las primas de riesgo por las nubes, EE.UU. que está más endeudado ni se inmuta y además tiene mejores perspectivas de crecimiento que Europa.

Para solucionar esta incertidumbre de crisis periférica que lleva meses rodeándonos, este jueves y viernes tiene lugar la cumbre europea en que se pretende:

Llegar a una Unión Fiscal. Es decir, se busca una reforma del Tratado de la UE, para una unión fiscal que refuerce la disciplina en los presupuestos individuales de los países, además de crear instrumentos para gestionar la crisis de forma efectiva (como puede ser crear fondos nacionales para administrar el exceso de deuda de los países de la eurozona)

Además está en el aire que hacer con la deuda periférica:

Compra de bonos españoles e italianos por parte del BCE.
Que el BCE transfiera 200.000 millones de euros al FMI para que intervenga en la deuda de la eurozona estableciendo líneas de crédito.
Que se aclare de una vez cómo hacer funcionar al Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEF).

AUDUSD:

La economía Australiana se está viendo dañada por la recesión global y más directamente por la reducción del consumo en China.
La semana pasada inició un rally por las buenas noticias de la acción coordinada de bancos centrales,.
Técnicamente en gráfico semanal tiene un claro patrón de Elliot al que le quedaría un 2º impulso alcista, aunque la tendencia secundaria es bajista. Por fundamentales sería bajista por efecto del carry trader ante la bajada el martes de tipos de interés.
Las estrategias a seguir para la operativa en este par sería:
Buy Limit en 1.0078, que coincide con el 38.2 de Fibonacci
Buy Stop en 1.0330, que supondría la rotura del rectángulo que se está formando en el corto plazo y daría lugar a una bandera de continuación
Ojo: el martes se espera una bajada en los tipos de interés para estimular la economía. Están ahora en el 4.50% y los bajarían 25pb, es decir, a 4.25%. El mercado lo tiene descontado, pero cualquier cambio sobre lo previsto podrá aprovecharse para conseguir muchos pips.
Sería ideal para hacer una estrategia de volatilidad con opciones, debido a la gran cantidad de datos macroeconómicos que van a salir esta semana.

EURJPY:

Este par se ha visto favorecido alcistamente por las esperanzas desde Europa, por esa acción coordinada de los Bancos Centrales y por la intervención del Yen.
En gráficos semanales podemos ver una envolvente alcista en velas, en la parte del soporte del triángulo, que indicaría una pequeña recuperación (al menos) en el corto plazo.
La estrategia según lo comentado anteriormente, sería entrar a mercado con una buy limit en 104, desprenderse de parte de la posición en zonas de 107.90 y dejar la restante a que llegue a niveles de 111.50.

EURUSD:

El Euro está cayendo durante semanas por la venta de bonos por parte de entidades financieras y fondos de inversión.
Además el BCE podría bajar tipos de interés esta semana, lo que forzaría a la baja el Euro.
La parte positiva es que se tiene pensado en la cumbre del 9 de diciembre llegar a una acuerdo para una Unión Fiscal y establecer una política a corto plazo de compra de bonos: bien por parte del BCE, o que el BCE preste dinero al FMI para que ayude financieramente a los países periféricos, o que de una vez se aclare cómo llevar a cabo la utilización del Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF).
Por la parte del Dólar, se ha convertido en el activo refugio por excelencia: ya que el bund alemán no lo es tanto por la crisis de deuda, el Yen y el Franco Suizo están intervenidos y las monedas de los países nórdicos no tienen suficiente liquidez.
Estados Unidos ha tenido suerte de que el mercado se ha centrado más en la crisis de deuda de Europa, pero es que la de Estados Unidos es aún mayor, y además demócratas y republicanos no se ponen de acuerdo de cómo reducirla.
Además, USA sigue con la Operación Twist vigente, y aún no se sabe si llevará a cabo una QE3, que debilitaría al dólar.
La estrategia a seguir será estar fuera del mercado, ya que el lunes se reúne Merkel y Sakorzy para concretar las medidas que llevarán a la cumbre del día 9, hay bajada de tipos por parte del BCE y la reunión del día 9 puede generan tanta inestabilidad en el par que es mejor estar fuera.

GBPUSD:

La libra ha disfrutado del optimismo de la acción coordinada de los bancos centrales, pero los datos macroeconómicos son bastante neutrales.
Esta semana habrá volatilidad por la cumbre del 9 de diciembre, y además porque tendremos datos de PIB, decisión de tipos de interés, producción industrial y manufacturera,…
La estrategia a seguir sería vía opciones, jugando con la volatilidad de este par, que de por sí es muy volátil, más aún con datos por medio.
Técnicamente ha roto la línea de tendencia bajista, ha hecho un pull-back perfecto y a iniciado una tendencia secundaria alcista, que para especulación a corto plazo podría optarse por tomar posiciones largas, ya que el stop se situaría muy cerca.

NZDUSD:

Viene de una tendencia bajista, debido al efecto de la crisis de deuda, la bajada en el precio de las materias primas y la ralentización del crecimiento global.
La semana pasada recuperó parte de las pérdidas debido a las esperanzas desde Europa.
Importante: decisión de tipos de interés el miércoles a las 21.00h del Banco de Nueva Zelanda. Previsión de mantenimiento del tipo en el 2.5%
Estrategia: en el corto plazo está muy plano, por lo que esperaremos a entrar en mercado en zonas clave del precio:
Sell Limit en 0.7974
Buy Limit en 0.7638

USDCAD:

El par se ha depreciado estos últimos días por la esperanza europea.
Los datos de la economía canadiense no son muy alentadores. Con la ralentización del crecimiento global, y la bajada del precio de las materias primas, el CAD se está viendo afectado, así lo demuestra el gráfico.
Esta semana hay decisión del Banco de Canadá sobre tipos de interés, y también salen datos de viviendas y de ISM.
La estrategia a seguir con este par es alcista, apostando por la apreciación del USD y porque técnicamente se ha apoyado el línea de tendencia que actúa como soporte.
Entrar a mercado posicionándose alcista, con stop ajustando por debajo de la línea de tendencia.

USDCHF:

Las ganancias del Franco Suizo la semana pasada, se vieron recortadas los últimos días.
El CHF es una divisa intervenida, ya que uno de los problemas de Suiza era su excesiva revalorización de la moneda, que ha provocado que el país pueda tener problemas de recesión debido a la gran reducción de sus exportaciones.
Esta semana tenemos datos de IPC (martes) y de desempleo (miércoles)
Estrategia: Técnicamente ha hecho un doble techo y ha roto la línea de tendencia, las posibilidades son:
Buy Stop en 0.9410, tras la rotura de resistencias que coincide con el retroceso del 50% de Fibonacci
Sell Stop en 0.9275 ajustando el stop por encima de la resistencia

USDJPY

A pesar de la incertidumbre global, el Yen (JPY) no se ha apreciado, ya que como el CHF está intervenido.
Se ha notado que ahora el dólar cada vez ejerce más el papel de activo refugio a pesar de su extremada deuda pública, por lo que ante la incertidumbre se ha estado apreciando.
Los últimos datos económicos de Japón no han sido muy buenos, y ante los avisos del Banco de Japón de que no quiere que se aprecie el JPY, las estrategias que se aplicarán serán alcistas:
Buy stop en la línea de tendencia, una vez rota
Buy stop una vez superado el máximo de 79..57

¡SUERTE Y BUEN TRADING!