El martes, Argus elevó su precio objetivo para KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) a 800 dólares desde los 660 dólares anteriores, al tiempo que mantuvo su calificación de "Comprar".
La firma destacó que las acciones de KLA cotizan actualmente a una relación precio/beneficio (PER) de 30,0 veces su previsión de beneficios por acción (BPA) no-GAAP para el ejercicio fiscal 2024 y de 25,3 veces su proyección para el ejercicio fiscal 2025. Este PER medio a dos años, de 27,7 veces, supera el múltiplo a cinco años, de 15,6 veces.
El análisis señala que las acciones de KLA han cotizado históricamente a un PER relativo de 0,81, pero ahora cotizan a un PER relativo a dos años vista de 1,32. A pesar de ello, las comparables históricas sugieren que la acción puede estar infravalorada, con una valoración comparable histórica basada en el precio que indica un valor en el rango de 420 dólares, que es estable y está por debajo de los precios actuales.
Argus observó que KLA cotiza con una prima modesta respecto a sus homólogas en función del precio/ventas, pero se alinea o se sitúa por debajo de éstas cuando se considera el PER absoluto y relativo y el valor de empresa/beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EV/EBITDA). El valor indicado por sus homólogos se sitúa en torno a los 730 dólares, lo que refleja el actual repunte de los valores tecnológicos y los sólidos fundamentos de KLA.
Además, el análisis del flujo de caja libre descontado (DFCF) de Argus valora las acciones de KLA por encima de 960 $, lo que sugiere una tendencia alcista y una valoración muy por encima de los precios actuales del mercado. Su estimación de valoración combinada, que da mayor peso al DFCF, se sitúa en torno a los 820 dólares.
La firma concluye que la revalorización potencial hasta su precio objetivo a 12 meses de 800 dólares, combinada con el rendimiento anual del 0,8%, implica una rentabilidad ajustada al riesgo que supera su previsión de rentabilidad total para el mercado en general, lo que respalda su calificación de Comprar.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) recibe una fuerte calificación de compra con un precio objetivo elevado de Argus, la salud financiera de la compañía y el rendimiento del mercado también presentan una imagen convincente para los inversores.
Según datos de InvestingPro, KLA cuenta con una sólida capitalización bursátil de 93.660 millones de dólares y un ratio Precio/Beneficios (PER) de 36,17, que se prevé que se ajuste a 32,55 en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024. A pesar de un descenso de los ingresos del 9,68% en el mismo periodo, el margen de beneficio bruto de KLA sigue siendo elevado, del 59,57%, lo que subraya su eficiencia en la generación de beneficios.
Desde el punto de vista de la inversión, KLA ha demostrado una rentabilidad significativa durante la última semana, con una rentabilidad total del precio del 10,14%, y una rentabilidad aún más impresionante del 86,75% durante el último año. Estas métricas son un testimonio del sólido comportamiento de la empresa en el mercado y pueden ser indicativas de su potencial de crecimiento continuo. KLA ha demostrado su compromiso con los accionistas a través del pago constante de dividendos, aumentando su dividendo durante 20 años consecutivos, con un crecimiento reciente del 11,54% en dividendos.
Para aquellos que busquen más información y análisis, InvestingPro ofrece consejos adicionales que pueden influir en las decisiones de inversión. En particular, KLA ha sido reconocida por revisar al alza sus beneficios para el próximo periodo según 11 analistas, lo que indica una perspectiva positiva sobre la rentabilidad de la empresa.
Además, KLA ocupa un lugar destacado en el sector de semiconductores y equipos semiconductores, lo que constituye un factor clave en su valoración de mercado. Para los inversores que deseen profundizar, InvestingPro dispone de más de 19 consejos adicionales, que proporcionan una comprensión exhaustiva de la posición financiera y de mercado de KLA.
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