El lunes, GlobalFoundries Inc. (NASDAQ:GFS) experimentó un cambio en la calificación de sus acciones, ya que Cantor Fitzgerald ajustó su postura sobre la empresa de fabricación de semiconductores. La empresa rebajó el valor de sobreponderar a neutral y, al mismo tiempo, redujo su precio objetivo a 55 USD desde los 70 USD anteriores. Este cambio se produce en medio de la preocupación por las perspectivas de ingresos a corto plazo de la empresa y el rendimiento del margen bruto.
La rebaja se debe a la reciente pérdida de un importante negocio de E/S de AMD y a la lenta recuperación prevista en el sector de la movilidad. Estos factores han suscitado dudas sobre las perspectivas de ingresos de GlobalFoundries para el año 2025. A pesar de los indicios de que el negocio puede haber tocado fondo, se espera que la recuperación sea lenta.
Cantor Fitzgerald destacó que el actual margen bruto de GlobalFoundries es muy bajo, debido principalmente a la infrautilización. Se prevé que esta situación sólo conduzca a una modesta mejora con el tiempo. Con estos retos en mente, la firma expresó su aprensión sobre el potencial de revalorización significativa de las acciones en ausencia de desarrollos más estratégicos dentro de la empresa.
El comentario del analista sobre la rebaja enfatizaba las preocupaciones sobre la futura recuperación de los ingresos de GlobalFoundries, señalando: "Debido a la pérdida del negocio de E/S de AMD, combinada con una recuperación muy lenta prevista en Mobility, nos preocupa cómo será la recuperación de los ingresos de GFS en 2025 (a pesar de que el negocio ha tocado fondo hoy)".
Además de los problemas de ingresos y márgenes, la falta de un ángulo estratégico en la historia de la empresa se considera un factor que podría limitar el potencial alcista de las acciones. La declaración del analista concluye con una perspectiva prudente: "Si a esto añadimos que los márgenes brutos son muy bajos debido a la debilidad de las tasas de utilización, sólo prevemos una recuperación muy gradual. A falta de un aspecto más estratégico de la historia, nos tememos que las subidas serán muy limitadas."
Perspectivas de InvestingPro
Mientras GlobalFoundries Inc. (NASDAQ:GFS) navega a través de los desafíos actuales del mercado, los puntos de vista de InvestingPro proporcionan un contexto adicional para los inversores que consideran las acciones de la compañía. Los analistas han observado un descenso en las expectativas de beneficios para el próximo periodo, lo que refleja preocupaciones similares a las expresadas por Cantor Fitzgerald. Además, GlobalFoundries es reconocida como un actor importante en el sector de semiconductores y equipos semiconductores, pero se enfrenta a expectativas de un descenso de las ventas en el año en curso, y también se prevé un descenso de los ingresos netos.
En términos de métricas financieras, GlobalFoundries tiene una capitalización de mercado de aproximadamente 27.960 millones de dólares y cotiza con una relación precio/beneficios (PER) de 27,62, que se ajusta a 25,86 sobre la base de los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023. A pesar de la reciente contracción de los ingresos, la empresa mantiene una posición financiera saneada, con activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo. Además, aunque la acción ha experimentado volatilidad y cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas, la empresa opera con un nivel moderado de deuda y se espera que siga siendo rentable este año.
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