El viernes, Morgan Stanley ajustó su precio objetivo para las acciones de Legend Biotech Corp. (NASDAQ: LEGN), reduciéndolo a 82 dólares desde los 85 dólares anteriores. A pesar de la reducción, la firma mantiene una calificación de Sobreponderar sobre la acción.
La revisión se produce tras la evaluación de los resultados trimestrales de Legend Biotech comunicados recientemente, que dieron lugar a cambios en el modelo financiero utilizado para evaluar el rendimiento y las perspectivas de la empresa.
Los ajustes clave incluyen una previsión a la baja para 2024 de las ventas mundiales de Carvykti, el medicamento de la empresa para el tratamiento del cáncer. La previsión se ha revisado de más de 1.000 millones de dólares a 850 millones.
Morgan Stanley prevé que el crecimiento de las ventas de Carvykti será mayor en la segunda mitad de 2024, en consonancia con los comentarios de la dirección sobre la aceleración comercial prevista del producto.
Además, Morgan Stanley ha aumentado ligeramente su proyección de gastos operativos a corto plazo en respuesta a los resultados del primer trimestre de 2024 de Legend Biotech. Este aumento refleja los patrones de gasto actuales de la empresa y se tiene en cuenta en la nueva valoración.
También se ha actualizado el modelo de valoración de la entidad financiera, en concreto el análisis del flujo de caja descontado (FCD). Esto incluye adelantar la fecha de valoración y el periodo de proyección, que son prácticas habituales en la modelización financiera a medida que se dispone de nuevos datos.
El ajuste del precio objetivo de 85 a 82 dólares es el resultado neto de estos cambios, que indican un modesto cambio en las expectativas basado en los últimos resultados de la empresa y las condiciones del mercado.
La calificación de sobreponderar sugiere que Morgan Stanley todavía ve las acciones de Legend Biotech como una inversión favorable en comparación con otros en el sector, a pesar de las proyecciones revisadas de ventas y gastos.
Perspectivas de InvestingPro
A la luz del reciente ajuste de Morgan Stanley al precio objetivo de Legend Biotech Corp., una mirada más cercana a la salud financiera de la compañía y el rendimiento del mercado a través de los datos de InvestingPro podría ofrecer información adicional a los inversores. Legend Biotech, con una capitalización de mercado de aproximadamente 8.450 millones de dólares, muestra un crecimiento significativo de los ingresos del 206,05% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024. Este crecimiento es un testimonio de la expansión de las ventas de la empresa, lo que podría ser una señal positiva para los inversores que buscan la creación de valor a largo plazo.
Sin embargo, es importante señalar que el margen de beneficio bruto de Legend Biotech se sitúa en un preocupante -63,84%, lo que refleja los costes asociados a sus rápidos esfuerzos de expansión y desarrollo. Además, la relación precio/valor contable de 7,26 indica que las acciones cotizan con una prima en relación con el valor contable de la empresa, lo que podría ser un punto de consideración para los inversores orientados al valor.
Desde una perspectiva de análisis de inversiones, dos consejos de InvestingPro sugieren que, aunque Legend Biotech tiene más efectivo que deuda, lo que indica un sólido balance, no se espera que la empresa sea rentable este año. Además, los analistas han mostrado su confianza revisando al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que podría ser una señal de posibles acontecimientos positivos para la empresa. Para un análisis más exhaustivo, los inversores pueden explorar consejos adicionales sobre Legend Biotech a través de InvestingPro, que enumera un total de 9 consejos para una inmersión más profunda en los fundamentos y proyecciones de la empresa. Recuerde utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+.
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