Por Jesús Aguado
MADRID, 29 abr (Reuters) -El banco español BBVA (BME:BBVA) revisó el lunes al alza sus previsiones de crecimiento del beneficio neto atribuido para 2024 tras superar las previsiones de beneficios en el primer trimestre, gracias a que los mayores ingresos por créditos en México y España compensaron las provisiones en algunos mercados emergentes.
El banco español prevé que los ingresos por créditos sigan mejorando en su país de origen este año gracias a que la zona euro ha recortado los tipos de interés menos de lo esperado a principios de año y a que los costes de los depósitos han subido de forma contenida.
Al igual que su mayor competidor español, Santander (BME:SAN), BBVA se expandió en las economías emergentes mientras luchaba por aumentar los ingresos en los mercados más maduros, pero el endurecimiento del ciclo monetario en Europa desde julio de 2022 también ha apoyado su margen de interés.
La directora financiera de la entidad, Luisa Gómez-Bravo, dijo a los analistas en una llamada que el banco esperaba un aumento porcentual de dos dígitos en los ingresos por préstamos en España este año, en comparación con las previsiones anteriores de un crecimiento de un dígito medio.
BBVA añadió que esto ayudaría al banco a lograr un crecimiento de dos dígitos en el beneficio neto atribuido del grupo este año, y el consejero delegado, Onur Genç, dijo que esperaba un mayor crecimiento de los beneficios en 2025.
Anteriormente, BBVA se limitó a decir que esperaba que el beneficio atribuido del grupo siguiera creciendo este año.
Jefferies dijo en una nota a clientes que el trimestre confirmó una dinámica sólida en la mayoría de las geografías, con mejoras tanto en España como en México.
"Las perspectivas de ingresos para 2024 también están mejorando gracias a una mejor dinámica de los ingresos netos en España", dijo Jefferies.
En España, el beneficio atribuido creció un 36,5%, mientras que el margen de intereses (margen sobre préstamos menos costes de depósitos) aumentó un 35,2% interanual y un 2% respecto al trimestre anterior.
BBVA también dijo que había elevado sus perspectivas de ingresos básicos del grupo, sin dar más detalles.
A las 1132 GMT, las acciones de BBVA perdían un 2,6%, tras una subida de más del 33% en lo que va de año hasta el viernes.
Los resultados se vieron algo ensombrecidos por un aumento del 12% de los gastos operativos en el trimestre, afectados por las altas tasas de inflación en Sudamérica y el mayor riesgo crediticio.
El coste del riesgo, que mide las pérdidas potenciales, subió a 139 puntos básicos (pb) desde los 115 pb de finales de diciembre, debido a algunas incertidumbres, principalmente en Argentina, pero también en Colombia y Perú.
En Sudamérica, el beneficio neto cayó un 34%, con un descenso del 33% en Argentina, afectada por un ajuste por hiperinflación y una devaluación del peso.
En México, el principal mercado de BBVA, el beneficio neto creció un 12,6% interanual, mientras que los ingresos netos aumentaron un 15,8%. El banco mantuvo sus previsiones de crecimiento de los ingresos netos de un dígito para México en 2024.
El beneficio atribuido en México, su principal mercado, aumentó un 12,6% interanual en el trimestre, mientras que el margen de intereses subió un 15,8%.
A nivel de grupo, el margen de intereses de BBVA creció un 15% interanual, hasta 6.510 millones de euros (6.970 millones de dólares), por encima de la previsión media de los analistas de 6.420 millones de euros. Con respecto al trimestre anterior, los ingresos netos aumentaron un 24%.
El beneficio atribuido del cuarto mayor banco de la zona euro por valor de mercado aumentó un 19%, a 2.200 millones de euros (2.360 millones de dólares), en el periodo de enero a marzo, por encima de los 2.060 millones de euros esperados por los analistas encuestados por Reuters.
Los beneficios aumentaron a pesar de un incremento del 41% en las provisiones y de un impacto fiscal inesperado de 285 millones de euros.
Los mayores márgenes financieros ayudaron a BBVA a elevar su ratio de rendimiento sobre fondos propios tangibles (RoTE), una medida de rentabilidad, hasta el 17,7% en el trimestre, desde el 17% a finales de 2023. La entidad financiera aspira a un RoTE de entre el 17% y el 20% en 2024.
BBVA dijo que estaba elevando sus expectativas de crecimiento de los ingresos por créditos en España este año, aunque no dio cifras concretas, y dijo que la mejora de la tendencia ayudaría al banco a lograr un beneficio neto atribuido mayor en 2024, de dos dígitos, en un entorno de tipos de interés más benigno.
En Turquía, donde BBVA pasó a la contabilidad hiperinflacionaria en 2022, el beneficio cayó un 48% en el trimestre, mientras que el margen de intereses se desplomó más de un 55%
(1 dólar estadounidense = 0,9322 euros)
(Reporte de Jesús Aguado; edición de Inti Landauro, Louise Heavens y Michael Perry; editado en español por Benjamín Mejías Valencia y Javi West Larrañaga)