AlTi (NASDAQ: ALTI) ha informado de un crecimiento sustancial y de desarrollos estratégicos en su conferencia telefónica sobre resultados del primer trimestre de 2024. Su Consejero Delegado, Michael Tiedemann, destacó un aumento del 10% en los activos bajo gestión (AUM) durante el pasado año, alcanzando los 71.000 millones de dólares.
Los ingresos de la empresa en el primer trimestre se situaron en 51 millones de dólares, de los cuales una parte significativa, el 96%, procedía de comisiones recurrentes. Los ingresos netos ascendieron a 22 millones de dólares, con un EBITDA ajustado de 7 millones. AlTi también anunció importantes adquisiciones destinadas a mejorar su plataforma de gestión de patrimonios y ampliar sus operaciones.
Datos clave
- Los activos consolidados de AlTi crecieron un 10% en los últimos 12 meses, hasta alcanzar los 71.000 millones de dólares.
- Los ingresos del primer trimestre alcanzaron los 51 millones de dólares, con un beneficio neto de 22 millones y un EBITDA ajustado de 7 millones.
- La empresa completó las adquisiciones de East End Advisors y Envoi, y vendió negocios de servicios fiduciarios y de oficinas privadas con sede en Europa.
- Los activos gestionados de AlTi en EE.UU. aumentaron un 15% gracias a iniciativas de crecimiento orgánico.
- El segmento de Alternativas Estratégicas experimentó un descenso de 13 millones de dólares en los ingresos en comparación con el primer trimestre de 2023.
- AlTi se está centrando en el crecimiento orgánico, la adquisición de talento y las adquisiciones estratégicas para acelerar el crecimiento en 2024.
Perspectivas de la empresa
- Se espera que se completen las adquisiciones de East End Advisors y Envoi, lo que contribuirá a los resultados futuros.
- AlTi está en proceso de obtener la aprobación regulatoria para la transacción Allianz X.
- La empresa está racionalizando los gastos y concentrándose en el crecimiento orgánico, la captación de talento y las adquisiciones estratégicas.
Aspectos destacados bajistas
- El segmento de Alternativas Estratégicas experimentó un descenso de los ingresos debido a la reducción de las distribuciones de las inversiones y a la disminución de los activos.
- El EBITDA ajustado disminuyó en 4 millones de dólares interanuales, aunque mostró una mejora secuencial.
Aspectos positivos
- Los ingresos del segmento de Gestión Patrimonial aumentaron un 17% debido al crecimiento de los activos y a las adquisiciones.
- Los gastos de explotación disminuyeron 8 millones de dólares en comparación con el año anterior, lo que pone de relieve el éxito de las iniciativas de ahorro de costes.
Fallos
- Los ingresos netos normalizados del trimestre fueron relativamente bajos, de 0,2 millones de dólares.
Aspectos destacados
- La salida de LXi de las cifras de AlTi comenzará en el segundo trimestre, y sus ingresos y EBITDA serán sustituidos por la consolidación de East End y la próxima consolidación de Envoi en el tercer trimestre.
- La dirección expresó su confianza en el encaje estratégico de las recientes adquisiciones y en su potencial para ofrecer una actividad recurrente basada en los ingresos con un menor riesgo operativo.
- AlTi está explorando activamente oportunidades en otras zonas geográficas y confía en su capacidad para generar un crecimiento acelerado y crear valor a largo plazo para los accionistas.
Los resultados de AlTi en el primer trimestre indican un fuerte enfoque en la expansión de su plataforma de gestión de patrimonios y la reducción del riesgo operativo a través de adquisiciones estratégicas y crecimiento orgánico. Las asociaciones estratégicas de la empresa y el crecimiento de sus activos están preparados para contribuir positivamente a sus resultados futuros. A pesar de algunos descensos en determinados segmentos, AlTi está gestionando activamente su cartera para alinearla con su modelo operativo preferido y espera ofrecer más actualizaciones en agosto.
Perspectivas de InvestingPro
AlTi (ticker: ALTI) ha demostrado una sólida trayectoria de crecimiento, como se refleja en su reciente informe de resultados. Para proporcionar más contexto a la salud financiera de AlTi y el rendimiento del mercado, aquí están algunas ideas basadas en datos en tiempo real de InvestingPro:
Los datos de InvestingPro indican que AlTi tiene una capitalización bursátil de 538,18 millones de dólares. A pesar de los desafíos, la compañía ha mantenido una tasa de crecimiento de ingresos significativa, con los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023 mostrando un aumento del 226,36%. Este crecimiento se ve acentuado por el crecimiento trimestral de los ingresos en el cuarto trimestre de 2023, que aumentó un impresionante 372,06%.
Sin embargo, las métricas de rentabilidad de la empresa revelan algunas preocupaciones. El margen de beneficio bruto de AlTi en el mismo periodo se situó en el 18,67%, lo que, según los consejos de InvestingPro, es relativamente débil en comparación con los estándares del sector. Además, la relación P / E ajustada indica que el mercado valora actualmente la empresa en ganancias negativas, con una relación de -4,77.
InvestingPro Consejos también destacan que se espera que AlTi para ver el crecimiento de los ingresos netos de este año, que se alinea con las perspectivas optimistas de la compañía y las recientes expansiones estratégicas. Sin embargo, vale la pena señalar que AlTi ha estado quemando rápidamente a través de efectivo y no ha sido rentable en los últimos doce meses. Esta situación financiera se refleja en la volatilidad del precio, ya que la acción ha caído significativamente en los últimos tres meses, mostrando una rentabilidad total del precio del -16,01%.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.